芝加哥期权交易所因特网指数（减值）长期期权 （CBOE Internet Index [Reduced-Value] LEAPS）

底层 (Underlying) ：
十分之一的芝加哥期权交易所因特网指数。芝加哥期权交易所因特网指数是一种美元等额加权的指数。它综合了提供上网（internet access）服务，以及设计和制造为上网提供方便的软件和硬件的公司。该指数在每个三月，六月，九月和十二月第三个星期五关市后重新平衡。

产品介绍 (Product Description)：
芝加哥期权交易所因特网指数长期普通股预期证券(Long Term Equity Anticipation Securities，"LEAPS")是该指数十分之一的长期期权。
乘数 (Multiplier):
一百美元

定约价间距 (Strike Prices Intervals):
2 1/2点。

定约 （履约）价 (Strike [Exercise]) Prices):
以芝加哥期权交易所因特网指数的十分之一为基础。溢价 (in-the-money), 平价 (at-the-money) 和蚀价 (out-of-the-money) 的定约价是始初挂牌的。在底层交易穿过现有的最高或最低的定约价时一般会有新系列增加。

权利金报价 (Premium Quote):
以十进位制报价。每一点等于一百美元。3.00下的期权交易，最小变动价位是0.05 (五美元)，所有别的系列都是0.10 （十美元）。

合约到期日 (Expiration Date):
合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。

履约方式 （Exercise Style）:
欧洲式。INX LEAPS一般只能在合约到期日前的最后那个开市日履约

结算价值 (Settlement Value):
芝加哥期权交易所因特网指数LEAPS的履约-结算价值, 十分之一的ITS, 是根据在合约到期日之前最后那个开市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市场上开盘（第一手）交易的报价而计算出来的。如果指数中的某一股票在决定履约-结算价值的那一天不开盘，该股票在其主要市场上的最后报价就会被用来计算履约-结算价值。履约-结算的数额等于履约-结算价值同该期权履约价格的差额, 乘以一百美元。一旦履约, 现金交割就是在履约日之后的那个开市日。

头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):
芝加哥期权交易所因特网指数期权（INX和INX长期期权）的头寸和履约限额是同侧市场三万一千五百手合约。十手INX长期期权等于一手INX。*

保证金 (Margins):
购买九个月之内， 合约到期以前的看跌或看涨期权的，必须付其全额。无担保的看跌或看涨期权的出售者必须存入/保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之二十，如果该期权是蚀价 （out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。 （* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。

最后交易日 (Last Trading Day):
INX长期期权交易通常终止于计算其履约结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四)。

交易时间 （Trading Hours）:
芝加哥时间上午八点三十分到下午三点零二分。

* 头寸和履约限额有可能变动。