大和将天安中国(0028.HK)目标价下调至9.64港元

推荐股﹕大和称﹐虽然天安中国(0028.HK)出售其持有广州天安30%股权的交易规模不大﹐对公司净资产值的提升作用有限﹐但该交易价格合理﹐能够进一步增强公司财务实力。称﹐此举有助於进一步明确公司价值。目前股价较08年末预期每股净资产值折价67.9%﹐对应的预期市净率为0.8倍﹐股息收益率为3.9%﹐估值不高。维持强於大盘评级不变﹐按照较08年预期净资产值折价40%计算﹐将目标价从10.10港元下调至9.64港元。该股跌4.9%﹐至4.90港元。